Fender designar en ny och förbättrad typ av elgitarr
Big Bands hade gått ur modet efter andra världskriget och avlöstes av små band som spelade boogie-woogie, rhythm & blues, western swing och honky-tonk. Många av dessa band använde jazzgitarrer med mikrofoner men de kunde inte spela tillräckligt högt, var instabila, sårbara och mycket dyra. Fender såg därför en marknad för en billigare elgitarr som var stämstabil och som kunde spela högt utan att mikrofonerna löpte amok. Han gick därför igång med att utveckla ett nytt elgitarr-koncept som omfattade en massiv kropp utan hålrum, en separat hals som kunde bultas på den massiva kroppen samt en enda mikrofon. Resultatet blev det vi idag känner som Fender Telecaster. Telecastern får i 1951 en kompis i Fenders Precision Bass, en elbas som Fender har utvecklat på bas av Telecastern och som på många sätt är ännu mer revolutionerande än Telecastern. Tillsammans med Precision Bassen lanserares Fender Bassman-förstärkaren som inte bara blir populär bland basister men som i ka hög grad används av elgitarrister och munspelare.
Telecastern mottar dock en del kritik. Det märks speciellt från dåtidens ledande gitarrister att Telecastern borde ha haft individuellt justerbara sadlar, fyra eller fem mikrofoner, att det saknas ett vibratosystem och att Telecastern kunde förbättras genom att göra kroppen mer konturerad så den blev mer behaglig att stå med.
Stratocasteren
Fender lyssnar till kritiken men istället för att jobba vidare på Telecasterdesignen, så beslutar han att behålla Telecastern som den är och går istället igång med att utveckla en ny gitarr som tacklar dessa kritikpunkter. Resultatet blev Stratocastern som Fender lanserar i 53/54. Fender omdesignar samtidigt Precision Bassen så den nu, precis som Stratocastern, har konturerad kropp. 1957 blir Precision bassen igen omdesignad med bl.a. ett nytt plektrumskydd, en ny mikrofon och ett större huvud, och Precision bassen får därmed det format som vi känner idag.
I slutet av 50-talet måste Fender erkänna att hans elgitarrer och elbasar inte riktigt har fått fatt i jazzmusikern, och han går därför igång med att utveckla, först en ny elgitarr och sedan en ny elbas. Elgitarren designar han med offset kropp således att den är mer komfortabel att sitta med, vilket de flesta Jazzgitarrister hade för vana att göra, och med 2 soapbar-mikrofoner som hade ett mjukare och mera ”jazzigt” ljud än de singlecoil pickupper som Stratocastern var utrustad med. Jazzmastern, som den hette, fick ett ljummet mottagande bland jazzgitarristerna men däremot kastade surfrockarna sig över den och använde den flitigt i början av 60-talet. Bl.a. så använde The Ventures, The Surfaris och The Fireballs allesammans en Fender Jazzmaster till att göra sin musik. Jazzmastern får 1960 sällskap av Jazz Bassen, och Jazz Bassen träffar mitt i prick. Fenders Jazz Bass har även den fått en offset kroppsform och den är, i motsats till Precision Bassen, utrustad med 2 mikrofoner, volymkontroll på varje mikrofon och den får en bredare hals. Jazz Bassen har, jämfört med Precision-modellen, en ljusare ton med mera diskant och mellanton och blir snabbt populär bland 60-talets elbasister.
Sviktande hälsa tvingar i 1965, Leo Fender att sälja Fender till CBS och det blir början på nedgångstider för Fender. CBS inför en rad kostnadsbesparande åtgärder som leder till att kvaliteten på Fenders instrument och förstärkare börjar att falla. Detta sker inte obemärkt bland musiker och musikhandlare och det leder upp genom 70-talet till ett sviktande försäljning. 1985 lyckas det för en grupp av Fenders anställda, tillsammans med William Schultz från CBS, att köpa tillbaka Fender och de bildar det vi idag känner som Fender Musical Instruments Corporation.
Fender är idag den ledande fabrikanten av stränginstrument och förstärkare i världen. Utöver Fender så står Fender också bakom Guild, Sunn, SWR, Gretsch gitarrs, Jackson, Charvel, Squier och Brand X Amps.